Landwirtschaftskredite:Nutzen Sie AgTech, um diese 7 Herausforderungen zu meistern

Wir leben in einer schnelllebigen, fortgeschrittenen Ära, in der die Welt die technische Vormachtstellung in der Landwirtschaft und verwandten Bereichen annimmt. Leider haben Kleinbauern die bessere Hälfte des Spektrums noch nicht gesehen. Dies liegt vor allem an der Nutzung uralter traditioneller landwirtschaftlicher Praktiken, gepaart mit den Risiken des Klimawandels und der fehlenden finanziellen Unterstützung.

Unbestreitbar ist ein Agrarkredit für Landwirte unerlässlich, um einen ertragreichen Ertrag zu erzielen. Es ermöglicht ihnen, in landwirtschaftliche Flächen zu investieren und diese zu erhalten, hochwertige Betriebsmittel wie Saatgut und Agrochemikalien zu kaufen, Mittel für den Erwerb landwirtschaftlicher Geräte und Maschinen bereitzustellen und dergleichen. Ebenso wichtig ist der Abschluss einer Ernteversicherung, um sich bei Ernteausfällen finanziell abzusichern.

Daher sind Agrarkredite heute wichtiger denn je. Sogar Regierungen weltweit ermutigen Banken, den Landwirten angemessene Kreditoptionen anzubieten. Sehen wir uns vor diesem Hintergrund die vielen Fortschritte im Bereich der Agrarkredite an und wie Technologie dabei helfen kann, die Hürden zu überwinden.

Die indische Agrarkreditlandschaft

Die Landwirtschaft und ihre verwandten Sektoren tragen zusammen etwa 368 Milliarden US-Dollar zur Wirtschaft bei, und ja, sie steht vor einer totalen technologiebasierten Disruption. Hier sind einige der herausragenden Faktoren in Verbindung mit diesem Bereich, die weiter begründen, warum technologiegestützte Agrarkredite das Gebot der Stunde sind:

• Fast 55 % der indischen Bevölkerung sind von der Landwirtschaft und verwandten Sektoren abhängig.
• Die gleichen Sektoren tragen etwa 16 % zur Wirtschaft bei.
• Außerdem belief sich das zugewiesene Zwischenbudget für diese Sektoren von 2019-20 auf erstaunliche 21 Milliarden USD.

Auf der anderen Seite können nur etwa 30 % der Bauern Kredite von Geschäftsbanken und anderen formellen Kreditinstituten aufnehmen. Außerdem können 50 % der Rand- und Kleinbauern überhaupt keine Kredite aufnehmen. Interessanterweise wurden im Geschäftsjahr 18-19 Agrarkredite in Höhe von 168 Mrd. USD von Banken bereitgestellt. Den Groß- und Mittelbauern wurden jedoch nur 50 % des Kredits zur Verfügung gestellt.

Diese Informationen bedeuten, dass die Banken vor allem aus folgenden Gründen zögern, Klein- und Kleinbauern Kreditoptionen anzubieten:

• Schlechter Zugang und Schwierigkeiten, abgelegene Gebiete zu erreichen
• Unvorhersehbares politisches Umfeld
• Eingeschränkte Informationen
• Das wahrgenommene hohe Ausfallrisiko aufgrund der Unvorhersehbarkeit des Sektors
• Die anhaftenden exorbitanten Wartungs- und Anschaffungskosten für Klein- und Kleinbauern oder SMFs

Die Herausforderungen bei der Agrarkreditvergabe werden in späteren Abschnitten detailliert untersucht, neben dem Verständnis, wie Technologie dabei helfen kann, solche Probleme zu überwinden und die Auszahlung von Erntekrediten für Kleinbauern zu beschleunigen [zum Abschnitt springen].

Was ist die ganze Aufregung um Priority Sector Lending (PSL)?

Vorrangige Sektoren sind diejenigen, die von der indischen Regierung und der Reserve Bank of India (RBI) für vorrangige finanzielle Unterstützung festgelegt wurden. Diese Sektoren umfassen Aktivitäten von nationaler Bedeutung und werden vorrangig entwickelt. Sie sind entscheidend für die Deckung der Grundbedürfnisse der Bevölkerung des Landes, und ein Mangel an rechtzeitigen Krediten könnte in einigen Fällen zu schweren Verlusten für die Teilnehmer dieses Sektors führen.

Kurz gesagt, vorrangige Sektorkredite sind für die verdienten, aber benachteiligten Sektoren der Wirtschaft gedacht, anstatt nur profitable Sektoren zu unterstützen.

Was war die Notwendigkeit für vorrangige Sektorkredite?

In der frühen Ära nach der Unabhängigkeit war die Landwirtschaft dringend auf finanzielle Unterstützung angewiesen. Obwohl es sich um den primären Wirtschaftssektor handelte, waren die Banken aufgrund mehrerer Faktoren nicht bereit, Kredite zu vergeben. Außerdem benötigten die Bauern und die Genossenschaften mit dem Einläuten der Grünen Revolution zusätzliche Kredite, die die State Bank of India nicht erfüllen konnte.

Eine Reihe von Veranstaltungen, die im Juli 1966 begannen, ebnete den Weg für das Konzept des Directed Lending oder Priority Sector Lending, wie es heute bekannt ist. Im Laufe der Jahre hat die RBI mehrere Änderungen bei der Kreditvergabe für vorrangige Sektoren vorgenommen, andere Sektoren hinzugefügt und den Umfang der Ziele und Unterziele geändert, die für die verschiedenen Bankengruppen gelten.

Das PSL-Schema kann auch als paradigmatische Voraussetzung betrachtet werden, um Allokationseffizienz in der Wirtschaft zu erreichen.

Was ist die Kernphilosophie von PSL?

Das PSL-Programm dreht sich um das Verständnis, dass der Kreditfluss zu notleidenden Sektoren, die ebenfalls kreditwürdig und lebensfähig sind, aufgrund dieser Sonderregelung möglicherweise nicht rechtzeitig und angemessen erfolgt. Die Initiative konzentriert sich auch auf schwächere Teile der Gesellschaft und jene Segmente der Wirtschaft, die ein höheres Beschäftigungspotenzial und damit Armutsbekämpfung versprechen.

Infolgedessen hat die Verlagerung der nationalen Prioritäten hin zur Kreditvergabe an gefährdete Volkswirtschaften die Beschäftigungsfähigkeit erhöht, eine grundlegende Infrastruktur geschaffen und ihre Wettbewerbsfähigkeit verbessert, wodurch mehr Arbeitsplätze geschaffen wurden.

PSL ist keine soziale Verantwortung von Unternehmen. Stattdessen ist es ein Standardgeschäft für Banken. Das PSL-Programm ermutigt die Banken auch, mehrere kreative Strukturen, Produkte und die vielen Prozesse zu entwickeln, die die Kreditvergabe an diese finanziell benachteiligten Sektoren rationalisieren können. Die Idee besteht darin, die Kredite direkt an die Landwirte und andere berechtigte Begünstigte zu vergeben und zu vermeiden, dass diese Agrarkredite über Zwischenhändler umgeleitet werden.

Folglich hebt PSL den schwächeren Sektor an, was den Marktkräften häufig nicht gelingt. Durch die gezielte Kreditvergabe über PSL können Geschäftsbanken neben Gewinnen auch hohe soziale Renditen erzielen. Durch die Ausweitung der Investitionen in den strategischen Sektoren fördert PSL die soziale Gerechtigkeit weiter, erleichtert eine Zunahme der Beschäftigung und trägt zur wirtschaftlichen Entwicklung in den weniger entwickelten Regionen und gefährdeten Teilen der Gesellschaft bei. Darüber hinaus trägt es dazu bei, die Abhängigkeit bestimmter Kategorien von Kreditnehmern von informellen Geldverleihern zu verringern, die hohe Zinssätze verlangen.

Landwirtschaft, Kleinindustrie und Selbständigkeit waren die Sektoren, die anfänglich von der gezielten Kreditvergabe profitierten. Im Jahr 2016 aktualisierte die RBI ihre Kategorien unter PSL, um die folgenden acht einzuschließen:

1. Landwirtschaft
2. MSME (Mikro-, kleine und mittlere Unternehmen)
3. Exportkredit
4. Wohnen
5. Bildungsdarlehen
6. Erneuerbare Energien
7. Soziale Infrastruktur
8. Andere

Insbesondere landwirtschaftliche Kredite allein machen etwa 18 % des PSL-Ziels aus und beinhalten 8 % für kleine und mittlere Landwirte.

Das Landwirtschaftsziel von PSL umfasst die folgenden Ziele:

• Inländische Banken müssen sicherstellen, dass der Gesamtprozentsatz der Kreditvergabe an Landwirte ohne Unternehmenshintergrund nicht unter den systemweiten Durchschnitt der letzten drei Jahre fällt.
• Außerdem müssen sie Anstrengungen unternehmen, um 13,5 % des angepassten Nettobankkredits (ANBC) den Begünstigten zuzusichern, die zuvor Teil des direkten Agrarsektors waren.

Kategorien von PSL-Kreditoptionen in der Landwirtschaft

Zu den PSL-Kreditoptionen für den Agrarsektor gehören:

• Landwirtschaftliche Infrastruktur
• Nebenaktivitäten
• Farmkredit einschließlich kurz-, mittel- und langfristiger Kredite an Landwirte

Einige der landwirtschaftlichen Kreditoptionen sind unten aufgeführt:

• Darlehen an einzelne Landwirte und Eigentümerfirmen, die direkt in landwirtschaftlichen und verwandten Tätigkeiten tätig sind, einschließlich Fischerei, Milchwirtschaft, Viehzucht, Seidenraupenzucht, Bienenzucht und Geflügel;
• Darlehen an Landwirte, die traditionelle oder nicht-traditionelle Plantagen, Gartenbau und verwandte Aktivitäten bewirtschaften;
• Mittel- und langfristige Darlehen an Landwirte für die Bewässerung, die Finanzierung des Kaufs von landwirtschaftlichen Maschinen und Geräten sowie Entwicklungsdarlehen für verwandte Aktivitäten;
• Darlehen an Landwirte im Rahmen des KCC-Programms (Kisan Credit Card);
• Kredite an notleidende Landwirte, die bei nicht-institutionellen Kreditgebern verschuldet sind;
• Darlehen für die Entwicklung von Wassereinzugsgebieten und Bodenschutz;
• Darlehen für Pflanzengewebekultur, Saatgutproduktion, Agrobiotechnologie, Erleichterung der Produktion von Biopestiziden, Biodünger und Wurmkompostierung; und
• Darlehen zur Ermöglichung des Baus von Lagereinrichtungen (z. B. Lagerhäusern, Markthöfen und Silos) und Kühlhäusern oder Kühlketten, die speziell für die Lagerung landwirtschaftlicher Produkte entwickelt wurden.

Es ist also klar, dass die Kreditoption für vorrangige Sektoren für Landwirte in wirtschaftlicher Not Wunder bewirken kann. Die Lösung der bestehenden Herausforderungen in Agtech ist jedoch ohne die Einbeziehung von Technologie unvollständig.

Herausforderungen bei der vorrangigen Kreditvergabe

Eines der Dilemmas bei PSL ist, dass es Geschäftsbanken wirtschaftlich belastet. Landwirte sind anfällig für häufige Verluste aufgrund von Marktpreisschwankungen, extremen Wetterereignissen oder Ernteverlusten aufgrund von Schädlingsbefall und Krankheiten. Wenn sich ihre Zahlungen verzögern oder ausbleiben, klassifizieren Banken das Darlehen oder den Vermögenswert als NPAs (notleidende Vermögenswerte), da sie der Bank keine Rendite mehr erbringen.

NPAs belasten diese Kreditinstitute auf folgende Weise finanziell. Da die RBI vorschreibt, dass Banken PSL-Kredite Sektoren zuweisen, die durch eine vergleichsweise große Anzahl von Ausfällen gekennzeichnet sind, kann eine höhere NPA-Quote den Aufsichtsbehörden signalisieren, dass die finanzielle Leistungsfähigkeit der Bank gefährdet ist. Die Banken sind dann verpflichtet, Kapital für den Wert der aufgrund dieser NPAs verlorenen Vermögenswerte beiseite zu legen, was sich unweigerlich auf die Rentabilität der Bank auswirkt.

PSL ist auch mit anderen direkten Kosten für die Kreditinstitute verbunden. Einer davon sind die Transaktionskosten, die unter anderem Löhne, Gehälter, Druckkosten, Strom, Miete und Anschlüsse sowie Versicherungen, den Transport von Bargeld, Gemeinkosten und Abschreibungen umfassen. In PSL, insbesondere für den Agrarsektor, sind Kredite von geringem Wert und hohem Volumen, wodurch die Transaktionskosten um ein Vielfaches steigen.

Darüber hinaus zwingt der subventionierte Charakter von Krediten für vorrangige Sektoren zusammen mit ihrem bereits niedrigen Zinssatz die Banken, niedrigere Zinssätze für Einlagen von Privatkunden zu zahlen. Dadurch werden sie für die Menschen weniger attraktive Anlagemöglichkeiten und wirken sich schließlich auf die Banken aus.

Agtechs in Indien:Aufbau einer Plattform für Agro-Fintechs

Indiens sich entwickelnde Agtech-Landschaft ist fruchtbar, entwickelt sich zu einem Inkubator für hochwertige Start-ups und weckt dadurch zunehmend das Interesse von Investoren. Mit mehreren Neugründungen erst in den letzten fünf Jahren belegt Indien den zweiten Platz weltweit für die Anzahl der Agtech-Dienstleister, die wir im Land haben.

Betrachtet man die gesamte Agrar-Wertschöpfungskette im weiteren Sinne, ergeben sich Chancen für Fintech in fast jeder Phase, in der Agtech involviert ist. Hier ist ein Blick auf einige davon.

• Farmmanagement und Datenanalyse :Dazu gehören Fernerkundung, Drohnen, Sensoren und IoT, prädiktive Modellierung, Rückverfolgbarkeit und Ernteüberwachung. Fintechs können Informationen nahezu in Echtzeit nutzen, um datengestützte Kreditentscheidungen zu treffen und gleichzeitig Risiken zu minimieren. Das Onboarding von Landwirten und die Fernüberwachung über eine digitale App, Input-Linked-Credit und Kredit-Scoring sind nur einige Beispiele.
• Viehhaltung :Ähnlich wie bei der Pflanzenproduktion ermöglichen digitale Apps und alternative Daten u. a.
• Marktplätze für landwirtschaftliche Erzeugnisse: Dazu gehören Nachfrageaggregation, kirana oder Gemischtwarenläden, moderner Handel und Beschaffung von Landwirten und FPOs. Wo Agtech-Lösungen beim Bestands- und Lieferkettenmanagement helfen, können Finanzinstitute von den aktuellen und historischen Daten profitieren, um bessere Kredite zu vergeben, wie im Fall der Lagerfinanzierung.
• Neuartige Landwirtschaft: Das Aufkommen neuartiger Landwirtschaftskonzepte wie Landwirtschaft als Dienstleistung, Hardware, vertikale Landwirtschaft und Hydroponik geben sowohl Produzenten als auch Finanzinstituten die Möglichkeit, ihr Geschäft zu erweitern und die Rentabilität zu steigern.
• Agrar-Input-Marktplätze: Dazu gehören daten- und beratungsbasierte, direkt an den landwirtschaftlichen Betrieb gerichtete, kanalunabhängige und Last-Mile-Lieferungen von Agrar-Input-Produkten sowie Mehrwertlösungen für Marketing, Logistik, Vertrieb und Kredite in der Agrar-Input-Industrie .

Was sind die anhaltenden Hindernisse bei der Bereitstellung von Agrarkrediten für kleine und mittlere Landwirte bei so vielen positiven Aspekten rund um den Agrarsektor in Verbindung mit ausreichender Finanzierung?

Wichtigste Herausforderungen bei der Agrarkreditvergabe

Trotz aller positiven Aspekte gibt es noch einige Herausforderungen bei der Bereitstellung von Erntekrediten. Und diese Herausforderungen bestehen aus mehreren Ebenen:

1. Eingeschränkter Zugriff auf oder Ungenauigkeit von Agrardaten
2. Unvorhersehbare Verluste durch Wetter, Schädlinge und Krankheiten
3. Nichtverfügbarkeit von Kredit-Scores
4. Hohe Betriebskosten
5. Ineffizienz bei Underwriting &Monitoring
6. Hohe NPA-Verhältnisse
7. Betrügerischer Papierkram, um die Kredite genehmigt zu bekommen

Lassen Sie uns diese jetzt genauer untersuchen.

Herausforderung 1:Begrenzter Zugriff auf oder Ungenauigkeit von Agrardaten

Regierungen, Banken und Fintech-Anbieter stehen gleichermaßen vor Herausforderungen beim Zugriff auf die Agrardaten von Kleinbauern. Außerdem verfügen Klein- oder Kleinbauern, die einen Kredit beantragen, oft nicht über die erforderlichen Dokumente, die sie als Nachweis vorlegen können, was es den Banken erschwert, die von ihnen bereitgestellten Angaben zu validieren.

Die Technologie hilft, solche Hürden abzubauen, indem sie alternative Agrardaten liefert, die Banken zur Bewertung von Kreditanträgen verwenden können. Es macht die Kreditverfügbarkeit für kleine und mittlere Landwirte zugänglicher und bequemer.

Herausforderung 2:Unvorhersehbare Verluste durch Wetter, Schädlinge und Krankheiten

Landwirte erleiden Verluste aufgrund unvorhersehbarer Faktoren wie extreme Wetterereignisse, Schädlingsbefall und Pflanzenkrankheiten. Ernteausfälle führen zu einem geringen Ertrag und nicht genügend Gewinnen, um eine rechtzeitige Kreditrückzahlung zu ermöglichen.

Einerseits können Agtech-Lösungen Erzeuger vor ungünstigen Bedingungen warnen und so den Schaden für ihre Ernte begrenzen. Auf der anderen Seite können Banken diese landwirtschaftlichen Parzellen aus der Ferne überwachen und Abhilfemaßnahmen anbieten, um die Pflanzenproduktivität zu steigern und eine erfolgreiche Ernte sicherzustellen.

Challenge 3:Unavailability of Credit Scores

Agriculture is a predominant occupation in rural areas, where farmers do not have adequate and timely access to financial services and have poor financial literacy. Most farmers do not have a bank account. Those who do have one do not fully use them. Without transactional records, banks have to rely on information self-reported by farmers, which may not be enough or accurate for credit scoring or to determine their repayment capacity.

Challenge 4:High Cost of Operations

As mentioned earlier, banks need to consider the transaction cost of delivering the credit to the borrower. Chief among them is sustaining a team of loan officers who visit farms to record information from farmers, either on paper or digitally. They then take this information to the bank for further evaluation and loan processing. This process places a heavy demand on the resources required for manual data collection and the time to collect, retrieve, and process the information. Additionally, bank officials will have to visit farmers to collect loan repayments, and with a lack of clarity on harvest windows, they may have to make multiple visits.

Challenge 5:Inefficiency in Underwriting &Monitoring

When banks underwrite loans, they assess whether or not the applicant meets eligibility criteria and the risk of lending money to them. Their income, credit score, and current debt and liabilities are crucial factors to consider during the process. Without adequate data or documents of proof, this becomes a tedious, drawn-out task.

Challenge 6:High NPA Ratios

As per the Financial Stability Report, December 2021 , the gross NPA ratio of scheduled commercial banks for the agriculture sector was at 10.2% as of September 2021 (20% of the total GNPA in that period), a marginal increase from 9.8% in March the same year. One of the reasons for the high number of bad loans is that as banks try aggressively to meet the PSL target for the sector, the quality of loans takes a hit. Other concerns include willful default by the borrowers, misuse of funds, inefficiency of small farm operators, ignorance of beneficiaries regarding the terms and conditions or added benefits, lack of knowledge about scientific farming practices, low marketing skills, and low equity position of farmers.

In addition, crop failures due to droughts and heavy or delayed monsoons and not receiving insurance claim settlements to compensate for lost harvests, along with government policies of loan waivers, affected repayments, too. The supply disruptions caused by the COVID-19 pandemic in the sector further weakened the debt repayment capacity of farmers.

Challenge 7:Fraudulent Paperwork to Get the Loans Approved

From time to time, borrowers forged proposals based on bogus documents to avail crop loans intended for farmers. Without proper KYC verification, these loans amounting to several hundred crores are misused by the errant borrowers for non-agricultural purposes, instead of enabling farmers to purchase seeds, fertilizers, manure, machinery, tractors, pumps, harvesting, and transport crops.

Therefore, it is evident that there exists a striking gap between agriculture loan provisions and the availability of the same to the farmer.

So, is there a solution?

How Can Technology Help Overcome the Challenges in Agri-Lending?

Technology can play a tremendous role in simplifying and streamlining the otherwise unstructured process of agri-lending, wherein both the beneficiaries and the financial institutions can leverage collaborative growth. One of the pioneers in this field, Cropin, has facilitated the synergetic participation of all the primary stakeholders in a centralized and unique SaaS-based platform.

Advanced and powerful technologies such as AI/ML, deep learning, big data analytics, and satellite monitoring power this platform. Cropin offers end-to-end assistance to digitize operations for insurance companies and banks. In turn, this will help leverage alternative agri-data to drive predictability, thereby streamlining processes and making them smoother for financial institutions. Such digitization also brings down the cost of human efforts to ensure the completion of tasks on time.

Two of such revolutionary products from the house of Cropin are:

SmartFarm :It is a Web- and mobile-application-based digital farm management solution that helps field sales executives and loan officers to create digital records of farm and farmer information. Integrating this ground-level intelligence into a safe and secure cloud platform makes it easy for bank officials to review it almost immediately. They no longer have to wait hours together for the field staff to submit the forms physically post their field visits.

SmartRisk :It is an AI- and ML-powered platform that helps banks monitor farm plots remotely to track their performance. Further, this SaaS solution helps lending institutions to validate the information provided by farmers and compare it with available predictive and historical insights. SmartRisk also enables the institutions to identify areas under cultivation to help expand their business to previously unexplored regions. The data used by the platform to provide actionable insights are from multiple sources, such as satellite imagery and weather forecasts.

Agri-lending comes with its unique challenges. However, it is not impossible to resolve these either. With technology and agtech revolutionaries like Cropin, the journey becomes significantly easier.

How can lending institutions build a scalable &data-driven farm asset management system for priority sector lending?