5 Schritte, um ein qualifizierter Kandidat für ein Farmdarlehen zu werden

Landwirte in schwierigen finanziellen Zeiten, eine Alternative für die Kredithilfe benötigen, und von ihren regulären Bankiers abgewiesen wurden, sollten wissen, dass es 2020 Hilfe gibt.

Es gibt viele Beweise dafür, dass Landwirte in den USA seit mehreren Jahren unter niedrigen Rohstoffpreisen leiden. Das landwirtschaftliche Nettoeinkommen hat sich gegenüber seinem Höchststand im Jahr 2012 praktisch halbiert.

Von September 2018 bis September 2019, Die US-amerikanischen Chapter 12-Farmkonkurse stiegen um 24%. Allein im Mittleren Westen Landwirtschaftsinsolvenzen (255 Anmeldungen) stiegen im Jahresvergleich um 13%, nach Angaben der US-Gerichte.

Schuldendienst

Paul Erickson, Präsident/CEO von Conterra Ag Capital, betreibt einen Betrieb, der als Kreditdienstleister und Kreditgeber dient. Sie vergeben jährlich Kredite von +/- 400 Millionen US-Dollar für verschiedene Investmentfonds.

Während er für Farm Credit arbeitete, Erickson beobachtete, wie Kredite hereinkamen und ein höheres Risiko darstellten, als Farm Credit tolerierte. daher, die Kredite wurden abgelehnt.

„Ich dachte immer, es müsse einen besseren Weg geben, Kredite zu zeichnen und das Risiko von Krediten einzuschätzen, “, sagt Erickson.

Als Ergebnis, Hauptstadt der Conterra AG, die 2014 gegründete Firma Erickson, hat auf kreative Weise Kapital aus verschiedenen Quellen in die Landwirtschaft eingebracht. Conterra hat Versicherungsgesellschaften, Farmer Mac, und drei von Unternehmen geschaffene Fonds, die institutionelles Eigenkapital verwenden (Hedgefonds, universitäre Stiftungen, und Family Office), in immobilienbesicherte Kredite zu investieren, die in Stress geraten sind.

Auch mit Eigenkapital diese Kredite, die Stress aufweisen, würden in der Bilanz einer Bank als kritisierter Vermögenswert angesehen werden, führt oft dazu, dass die Bank daran arbeitet, den Kredit aus der Bilanz zu streichen. "So, wir werden daran arbeiten, diese Kredite zu restrukturieren. Wir nehmen kurzfristig amortisierende Schulden, rollen Sie es auf die Immobilie, machen nur zwei Jahre von Interesse, und die Situation des Kreditnehmers rehabilitieren, “, sagt Erickson.

Um sicher zu sein, Banken und einzelne Kreditnehmer wenden sich direkt an Conterra, um Unterstützung zu erhalten.

Conterra verfügt über Risikomanager im ganzen Land. Und es hat mit diesem Programm viel Erfolg gehabt.

Erickson sieht keinen Mangel an Kapital, das in den Agrarkreditsektor kommen will.

Im Allgemeinen, Conterra bietet Produzenten und Agrarunternehmen Immobilienfinanzierungen zu sehr attraktiven Konditionen mit kurzen oder langen Laufzeiten. Das Übergangskreditprogramm von Conterra behandelt restrukturierungsbedürftige Kredite mit Zinssätzen zwischen 7,5% und 9,0%.

„Da die meisten unserer alternativen Kredite nur Zinsen sind, es ist wie eine Schuldentilgung von 5%, aus Cashflow-Sicht, “, sagt Erickson.

Es ist erwähnenswert, dass eines der Hauptprobleme in der Landwirtschaft nicht die Gerechtigkeit ist, aber Liquidität, aufgrund eines Rückgangs der Rohstoffpreise und des Betriebskapitals.

"Also als Ergebnis, mit jedem Kredit, den wir vergeben, der Nettoeffekt ist, dass wir ihre Schuldendienstanforderungen senken, obwohl die Zinsen höher sind. Wir sind bereit, das Risiko eines Zinsdarlehens einzugehen, sich auf das Eigenkapital und die Sicherheiten des Kreditnehmers verlassen, und nehmen Sie es für zwei bis drei Jahre auf, “, sagt Erickson.

Erickson fügte hinzu, „Wir haben viele Beispiele von Kreditnehmern, die einen Kredit für zwei Jahre aufgenommen haben, und nach dem ersten Jahr sah es so aus, dass wir sie zu Marktzinsen in unsere traditionellen Kreditprogramme zurückrefinanzieren werden. Oft zu einem Satz von unter 4 oder 5 %.“

WEITERLESEN: 20 Strategien, die Landwirte im Jahr 2020 anwenden können

2020 Strategien

Erickson sagt seinen Landwirt-Kunden, dass es fünf Schritte gibt, die sie im Jahr 2020 unternehmen können, um ein qualifizierterer Kandidat für traditionelle Kredite zu werden.

Lock-in-Immobilienschulden:

Für die letzten Jahre, der richtige Schritt war, Ihre Kredite zu kurzfristigen Zinsen zu erhalten, er sagt. Aber, im Augenblick, Langfristige Zinsen sind wirklich günstig.

„Wer weiß, was in sechs Monaten passieren wird. Ich bin ein großer Befürworter dafür, dass Produzenten einen Teil ihrer Immobilienschulden an etwas länger als drei Jahre binden. Wir können bis zu einem 30-jährigen Festdarlehen gehen. Sie können eine 15-Jahres-Festlegung unter 4% sperren. Wenn Sie in einen schnellen Zinsaufschwung geraten, das wird weh tun, “, sagt Erickson.

Kosten pro Hektar kennen:
Produzenten müssen die Kosten pro Hektar kennen, einschließlich Ausrüstungs- und Fremdkapitalkosten, er sagt. "Und, Sie müssen versuchen, diese Kosten pro Hektar zu senken. Mieten wurden neu verhandelt, aber mehr Aufmerksamkeit ist auf die Kosten pro Hektar erforderlich. Basierend auf unseren Daten, Sie wären erstaunt, wie viel Kosten pro Hektar einige dieser kämpfenden Landwirte im Vergleich zu den erfolgreichen Landwirten tragen, “, sagt Erickson.

Getreidemarketing:
Viele der Farmer-Kunden von Conterra Ag Capital können mit Maispreisen von 4,00 USD pro Scheffel Geld verdienen. er sagt.

„Der Terminmarkt erreichte in diesem Jahr 4,70 $, und wie auch immer die Landwirte es tun können; Hecke, Barverkauf, etc., sie müssen ihre Marketingpläne im Griff haben. Im Jahr 2020 wird es Chancen geben. Hoffentlich Sojabohnenpreise knallen, und den Überblick über das Marketing zu behalten ist genauso wichtig wie alles andere, “, sagt Erickson.

Kennen Sie Ihre Finanzen:
Eines der größten Probleme, mit denen sich Erickson beschäftigt, in Bezug auf Landwirte, die finanzielle Unterstützung suchen, ist schlechte finanzielle Bilanz.

„Wenn wir mit einem Schuhkarton voller Quittungen und Steuererklärungen in unser Büro kommen, reicht das nicht aus. “, sagt Erickson.

Er fügte hinzu, „Wenn wir zwei ähnliche Kreditnehmer nebeneinander hätten, hinsichtlich ihrer Rentabilität, und man hatte einen gut konstruierten Jahresabschluss, sie kannten ihre Zahlen und der andere Kandidat nicht, Ich würde jedes Mal den ersten nehmen.“

Erickson rät Landwirten, mit einer Wirtschaftsprüfungsgesellschaft zusammenzuarbeiten, und erstellen eine Jahresabschlussbilanz.

„Schauen Sie sich Ihre Prognosen und Cashflows an. Als Geschäftsinhaber, mich selber, Ich weiß nicht, wie die Leute ohne diese Dokumente arbeiten. So, Dies hilft, wenn Sie in finanzielle Schwierigkeiten geraten, um zu wissen, welche Hebel Sie ziehen können, um Ihre Situation zu verbessern. Auf höhere Preise zu warten ist kein guter Finanzplan, " er sagt.

Mehrwert für Pflanzen
In einem Teil ihres Geschäfts, wenn Landwirte in irgendeiner Weise diversifizieren können, es hilft, diese Art von Preisverfall besser zu überstehen, als nur Mais und Sojabohnen anzubauen.

„Wir haben Kunden gesehen, die nur Mais und Sojabohnen anbauen, und ihr einziger Ausweg aus finanziellen Schwierigkeiten ist der Verkauf von Immobilien. Für Landwirte ist es wichtig, sich Gedanken zu machen. Fliege nicht am Hosenbund vorbei, “, sagt Erickson.