Sie möchten, dass Dokumente unwiderruflich sind, sagt Tannehill. Ein QTIP-Trust garantiert, dass die Kinder einer ursprünglichen Ehe unabhängig von einer Wiederheirat alleinige Begünstigte bleiben, Das bedeutet, dass die primären Kinder nicht enterbt werden können, wenn einer der Elternteile nach dem Tod des Ehepartners wieder heiratet. „Sie denken nie, dass es ihnen passieren wird, " Sie sagt, "Aber du machst verrückte Dinge, wenn du einsam bist."

Manchmal haben Vater und Sohn eine gute Beziehung, aber die Frau des Sohnes glaubt nicht, dass sie gerecht werden. „Viele Eltern fragen uns nach Eheschließungen, und wir betonen, wie wichtig sie sind, “, sagt Tannehill. In einem Fall, die Eltern schenkten ihrem Sohn ihr ganzes Land. Er ließ sich scheiden und sie bekam das halbe Land. „Die Familie musste ihr tatsächlich das Land zurückkaufen. Es ist, als hätten sie zweimal dafür bezahlt, “, sagt Tannehill.

Ein Plan für einen landwirtschaftlichen Nachlass muss möglicherweise einem Kind erlauben, das Ackerland zu erben, während ein anderes Geld erhält, um den Übergang gerecht zu gestalten. Der beste Weg, dies zu tun, ist in der Regel eine Lebensversicherung für den zweiten Todesfall. sagt Tannehill. Das Kind auf dem Bauernhof wäre der Nutznießer und kaufte dann seine Geschwister auf. Ein Kauf-Verkaufs-Vertrag und eine spezielle Versicherung für den Nachlassausgleich eignen sich dafür hervorragend. Sie sagt.

Entscheidungsfindung umdrehen

Steve Hamilton, ein Berater des Land As Your Legacy-Programms bei Nationwide Insurance, hat persönliche Erfahrung in der Bedeutung der Nachlassplanung. Als Hamiltons Vater beim Sortieren von Vieh einen tödlichen Unfall hatte, der Familienbetrieb überlebte. „Obwohl ich weggezogen war, Ich wusste, was geplant war und hatte eine ziemlich gute Vorstellung davon, was dort vor sich ging. " er sagt. „Dad hatte die Managemententscheidungen meinem Schwager übergeben, Also wusste er, was zu tun war.“

Außerdem verfügte die Familie über Vollmachten und Vorsorgeverfügungen, sagt Hamilton. Als sein Vater lebenserhaltend war, die Familie kannte seine Wünsche. Er hatte sie mitgeteilt und schriftlich formalisiert. „Er hatte uns die Vollmacht gegeben, die Entscheidung zu treffen, als es an der Zeit war, ihn aus der Lebenserhaltung zu entfernen. Das sind keine leichten Entscheidungen, aber wenn es ein juristisches Dokument gibt, es hilft in einer schwierigen zeit.

„Die schwächste Schrift ist stärker als das beste Gedächtnis, “, betont Hamilton. „Wenn es nicht aufgeschrieben ist, formalisiert, und unterschrieben, Es ist mir egal, was gesagt wurde. Ein Händedruck ist gut, bis jemand inkompetent wird oder stirbt. Dann fällt es auseinander."

Enge Margen

Freude Kirkpatrick, aufsuchender Spezialist, University of Wisconsin Center for Dairy Profitability, ermutigt Landwirte, Barreserven zurückzuhalten, um den Pflegebedarf zu decken. „Viele Landwirte investieren stark in ihren Betrieb, Modernisierung des Milchviehstalls und Aufbau der Herde, aber sie legen nicht genügend Bargeldreserven für ihre Langzeitpflege bereit, " Sie sagt. Sie gehen in ein Pflegeheim und erfahren, dass Medicaid die Kosten übernimmt. Nachdem sie gestorben sind, Die Familie erfährt, dass auf dem Grundstück ein Pfandrecht besteht.

Wenn das Kind auf dem Bauernhof oder der Ehepartner dieser Person die Pflege der alternden Eltern übernimmt – Einkaufen von Lebensmitteln, sie zum Arzt bringen, oder das Haus putzen – legen Sie Wert darauf, sie berät. Es hält diese ältere Generation von einer Langzeitpflegeeinrichtung fern und bewahrt einen Teil dieses Reichtums.

Erwarten Sie nicht immer, in Ihrem jetzigen Zuhause zu altern, vor allem auf Milchviehbetrieben, sagt Kirkpatrick. „Ihr Haus könnte der Scheune und dem Vieh am nächsten sein. Die Nachfolgegeneration muss nah dran sein, um mitten in der Nacht die Kühe kontrollieren zu können.“

Sie ermutigt auch Kinder, die zuerst zurückkommen möchten, um auf dem Bauernhof zu arbeiten. „Es hilft ihnen wirklich, die Erfahrung zu machen, dass jemand anders ihr Chef ist, " Sie erklärt. „Ich habe Eltern sagen lassen, dass sie das erschrecken, weil sie Angst haben, dass die Kinder nicht zurückkommen. Das ist das Risiko, das Sie eingehen müssen. Stellen Sie sicher, dass die Farm in einer guten Position ist, damit sie zurückkehren können.“

Wenn sie zurückkommen, Sie möchten nicht, dass sie 20 Jahre lang angestellt sind, ohne Eigenkapital oder Eigentum an den Vermögenswerten zu haben. Sie warnt:„Stellen Sie sicher, dass die Kinder Führungsverantwortung haben. Langsam in Besitz übergehen.“ Übertragen Sie keine Vermögenswerte, bis Sie sicher sind, dass sie die besten Manager sind, die sie sein können. die Fähigkeiten aufbauen, die sie haben müssen, sie berät.

Perfekter Sturm

Landwirte sind in diesem Herbst unsicher über Wahlen und befürchten Steuererhöhungen, sagt Anwalt Dave Dvorak, Omaha, Nebraska. "Es ist ein perfekter Sturm, der die Menschen dazu bringt, ihre Sterblichkeit in den Griff zu bekommen." Wir befinden uns in einer beispiellosen Phase aus Sicht des Vermögenstransfers nach dem geltenden Recht, er erklärt. Familien können einen steuerpflichtigen Wert von 23 Millionen US-Dollar steuerfrei an nachfolgende Generationen übertragen. Ende 2025, dieser Freibetrag wird halbiert. „Es gibt keine Zeit wie die Gegenwart, weil die Ausnahmen auf einem Allzeithoch liegen, “ sagt Dvorak. „Das ist eine große Motivationskraft. Die Leute müssen sich bewegen. Du willst jetzt nicht an der Seitenlinie sitzen.“

Der größte Fehler, den er gesehen hat, ist, wenn Landwirte denken, "Meine Kinder werden es herausfinden." Das basiert auf der Prämisse, dass sie sich lieben und sie den besten Plan entwickeln, wenn Sie weg sind. „Das ist eine falsche Annahme, “ sagt Dvorak.

Der rote Faden der Landwirte, die es richtig gemacht haben, er sagt, enthalten:

1. Sie beginnen früh mit der Planung, wahrscheinlich in ihren 50ern.

2. Sie sind in den Prozess eingebunden und engagiert.

3. Sie legen die Kontrolle über die Operation, nicht unbedingt Eigentum, in den Händen aktiver Familienmitglieder.

4. Sie erstellen Ausstiegsstrategien für inaktive Familienmitglieder, die den Betreibern kein Geld ausgeben.

„Wenn du den Aktiven die Fähigkeit zum Farmen gibst, gleichzeitig den Inaktiven einen wirtschaftlichen Anteil einräumen, aber keine Kontrollbeteiligung, und eine Möglichkeit, dies auf faire Weise zu monetarisieren – das ist normalerweise das Erfolgsrezept, “ sagt Dvorak.

Was sagt der Hof?

Ryan Patton von Nationwide hat einen guten Vorschlag. „Wenn die Farm mit uns am Esstisch saß, Was würde die Farm sagen, was sie braucht?“ Das nimmt etwas von der Feindseligkeit, er sagt.

Patton weist darauf hin, dass das CARES-Gesetz im Jahr 2020 der Landwirtschaft einiges an Geld zugewiesen hat. „Lass deinen Steuerberater nicht derjenige sein, der alle Anrufe macht, " er sagt. Einige Leute restrukturieren ihren Betrieb, um diese Zahlungen zu maximieren. Stellen Sie sicher, dass Sie diese Entscheidungen koordinieren und kommunizieren, er sagt.

Vorwärts

Der Übergangsplan von Kendell Litchfield war unkompliziert. „Mein Plan A, B, und C waren alle gleich, als ich das College verließ:Ich kam zurück auf die Farm.“ 1985 begann er mit seinem Vater und seinem Onkel ganztägig in der Landwirtschaft. „Dad und Onkel Maurice hatten zur falschen Zeit etwas Land gekauft, und es war hart. Papa sagte, er wisse nicht, ob wir es schaffen könnten. Ich sagte ihm, wenn es nicht funktionieren würde, würde ich etwas anderes machen. Gott sei Dank, es funktionierte."

Kendell wurden keine Vermögenswerte geschenkt. „Was mir geschenkt wurde, war ein unglaubliches Beispiel und Wissen, was unbezahlbar ist, " er sagt. Jetzt übergibt er seinem Sohn, was für den Betrieb einer Farm erforderlich ist. aber noch kein Vermögen. „Wenn ich die Straße hinunterschaue, wir werden ihn beschenken müssen. Ich weiß nicht, ob es anders geht." Die Litchfields haben eine Tochter, Katie, der keine Pläne hat zu farmen. „Es ist eine Herausforderung, einem Kind zu helfen und es dem anderen gerecht zu werden. “, sagt Kendell. „Mein Ziel ist es, dass die Beziehung meiner Kinder stark bleibt. Harmonie in unserer Familie ist wichtig für unsere Entscheidungsfindung.“

Kendell setzt auf gute Beziehungen zu Landbesitzern, die er über die Jahre gepflegt hat. „Sie geben das nicht einfach an Ihren Sohn weiter. Er muss diese Beziehungen aufbauen.“

Er will keine drastischen Änderungen an der Operation vornehmen und dann herausfinden, dass Ryan nicht bleiben will. „Ich möchte nicht, dass er das Gefühl hat, dass er sich nicht zurückziehen kann. Wenn er bleibt, ist das großartig, und wenn er geht, komme ich damit klar. Ich werde glücklich sein, weil ich weiß, dass er es versucht hat. Wir werden sehen. Wir müssen diese Erntezeit überstehen.“

Jemanden zum Übernehmen finden

John und Lori Latham haben 1 200 Hektar und ein Milchviehbetrieb mit 600 Kühen in den sanften Hügeln in der Nähe von Boscobel, Wisconsin. Ihre beiden Söhne verfolgen andere Berufe, und die Lathams sind bereit für den Übergang in den Ruhestand. Sie kontaktierten Mike Downey, Finanzstrategien für landwirtschaftliche Betriebe, über die Hilfe bei der Übergabe der Farm an neue Besitzer.

„Hoffentlich können wir uns mit einem Paar zusammentun und das Geschäft übertragen, “ sagt Johannes, 62. Er kaufte vor Jahren den Hof seiner Eltern, indem er monatliche Zahlungen für den Landvertrag leistete. „Meine Eltern unterlagen nicht der Kapitalertragsteuer; es gab ihnen ein stetiges Einkommen, und sie konnten in Rente gehen. Das ist es, was Lori und ich hoffen, dass es passieren wird.“

Er ist bereit, in Rente zu gehen. „Wir waren erfolgreich, aber 35 Jahre waren ein langer Weg. Es ist ein schwer zu verwaltendes Geschäft. Ich bin bereit, etwas anderes zu tun, körperlich und geistig."

Jeder, der einsteigt, muss etwas Kapital mitbringen, sagt Johannes. „Sie werden ein paar Jahre hier arbeiten müssen, um sicherzustellen, dass sie die Fähigkeit und die Leidenschaft haben, einen solchen Betrieb zu führen.“

Das Paar ist bereit, sein Zuhause aufzugeben, die 100 Fuß von der Eingangstür des Melkstandes entfernt ist. Eine Möglichkeit besteht darin, das Haus und den Milchbetrieb zu verkaufen, aber das Eigentum am Land behalten.

„Es wäre mir lieber, die ganze Farm loszuwerden, “ sagt Johannes. „Aber was uns umhauen wird, ist die Kapitalertragsteuer. Wenn wir jemanden finden, der den Übergang macht, es schafft eine gute Situation für beide Seiten.“

Das Paar möchte im Ruhestand nicht das hohe Leben führen. Sie haben ein Wohnmobil und angeln und jagen gerne. „Wir wollen mit Freunden auf einer Sandbank am Mississippi sitzen, “, sagt Lori.

„Der finanzielle Druck im Milchgeschäft in den letzten vier oder fünf Jahren war ziemlich schwer zu verstehen und zu akzeptieren, " sagt John. "Es lehrt mich das Leben, mit dem nächsten Ereignis fertig zu werden."

10 Tipps, damit es funktioniert

Gene Greuel, 64, und sein Bruder, Jere, 70, jeder brachte erfolgreich einen Sohn in den Familienbetrieb in der Industrie, Illinois. Gene hat ein paar Tipps für andere Farmer, die die Farm weitergeben möchten.

1. Lassen Sie die jüngere Generation ihre eigene Nische schnitzen. Gene sagte seinem Sohn, Austin, 38, dass der Hof vier Familien nicht ernähren konnte, Also er und Levi, 37, Jeres Sohn, musste ein Nebengeschäft finden. Die Cousins ​​errichteten Lohnmastställe für Schweine und gründeten ein kundenspezifisches Dungpumpengeschäft.

2. Ermutigen Sie die Kinder, zuerst woanders zu arbeiten. Austin arbeitete acht Jahre für einen Gerätehersteller, bevor er zurückkehrte. „Diese acht Jahre waren der größte Segen, “ sagt Gene. „Dadurch schätzte er die Flexibilität der Arbeit hier auf dem Bauernhof.“

3. Haben Sie keine Angst, die Farm Corporation zu beschenken, während Sie noch aktiv sind. Es ist heute eine der wenigen Möglichkeiten, die Farm weiterzugeben. Sprechen Sie mit Ihrem Anwalt und Steuerberater. Außerbetriebliche Erben können geschenkte Grundstücke sein, die an das Kind auf dem Hof ​​zurückvermietet werden können.

4. Wechseln Sie das Management Jahre bevor Sie in Rente gehen. „Wenn du einen Daumen über ihnen hast und ihnen jede Bewegung mitteilst, sie werden nicht darin investiert, “ sagt Gene. „Ich habe den Jungs eine Weile Ratschläge gegeben, aber jetzt treffen sie die meisten Entscheidungen selbst.“

5. Hört auf sie. "Ich habe gelernt, “ sagt Gene. „Wir Alten denken, wir wissen, wie es geht, aber wenn du dich einfach hinsetzt und zuhörst, manchmal haben die neuen Jungs bessere Ideen.“

6. Helfen Sie ihnen, das große Ganze zu sehen. „Ich erinnere die Jungs daran, dass es Höhen und Tiefen gab, seit ich mit der Landwirtschaft angefangen habe. Seien Sie bereit für die Tiefen, wenn sie kommen.“

7. RESPEKT. „Du kannst nicht erwarten, dass sie dich respektieren, es sei denn, du respektierst sie, “ sagt Gene. „Mir ist klar, dass sie Fehler machen werden. Ich habe Fehler gemacht. Sie werden aus diesen Fehlern lernen.“

8. Drehe die Bücher um. „Lasst sie die Geldentscheidungen treffen. Sie müssen bereit sein, das aufzugeben.“

9. Halte sie nicht zurück. Als ein Aufzug zum Verkauf angeboten wurde, Die Jungs waren heiß darauf, es zu kaufen, und Gene war vorsichtig. „Ich hätte versuchen können, ihnen das auszureden, aber ich tat es nicht. Sie gingen voran, und es hat super geklappt."

10. Denk positiv. „Ich war misstrauisch, dass Austin auf die Farm zurückkommt. aber es hat super geklappt, “ sagt Gene. "Es war ein wahrer Segen."