Ihr Kreditgeber arbeitet hart, um Sie als Kunden zu behalten, Aber auch die beste Bankbeziehung kann zu Ende gehen. Ihr landwirtschaftlicher Betrieb kann über die Komfortzone Ihres Kreditgebers hinaus expandieren. Ihr Kreditsachbearbeiter kann umziehen oder in Rente gehen. Ihre Bank kann die landwirtschaftliche Produktion zurückfahren oder sich zurückziehen. In Zeiten niedriger Rohstoffpreise ist Ihr Betrieb möglicherweise nicht für eine Kreditverlängerung qualifiziert.

Da diese Ereignisse auftreten können, Es lohnt sich, auf eine Refinanzierung des Hofes vorbereitet zu sein. Zuerst, verstehen, wie Kreditgeber Risiken bewerten und welche Art von Finanzkennzahlen sie bei der Beurteilung eines landwirtschaftlichen Betriebs berücksichtigen. Obwohl dies nicht alle Faktoren sind, die Kreditgeber prüfen, Es gibt vier Regeln, die die Säulen der landwirtschaftlichen Refinanzierung bilden:

• Die Regel von 90
• Das 85% Schuldendienstlimit
• Die 25%-Betriebsbudgetregel
• Die 75 %-Regel für Gerätedarlehen

Säule #1:Die Regel von 90

Die Regel 90 bezieht sich auf Immobilienhypotheken, und es kombiniert zwei Schlüsselparameter:die Laufzeit der Hypothek (in Jahren) und das Verhältnis des Kreditbetrags zum Immobilienwert (%). Die Regel besagt, dass die Summe aus Kreditlaufzeit plus Belehnungsquote 90 nicht überschreiten darf. wenn Sie einen Immobilienkredit mit einer Laufzeit von 20 Jahren suchen, die beantragte Kreditsumme darf 70 % des Schätzwertes der Immobilie (20 Jahre + 70 % Beleihungswert =90) nicht überschreiten.

Die 90-Regel schafft ein Gleichgewicht zwischen der Dauer eines Immobiliendarlehens und dem Betrag, den Sie für Ihr Land leihen können. Für eine längerfristige Kreditlaufzeit, der Darlehensbetrag muss einen geringeren Prozentsatz des Bodenwertes ausmachen.

Das Wichtigste ist, dass Sie Ihre aktuellen Grundstückswerte verstehen und die Regel von 90 anwenden, um Ihre Hypothekendarlehenslimits vorherzusagen.

Säule #2:Das 85% Schuldendienstlimit

Die Schuldendienstgrenze von 85 % bezieht sich auf die Höhe der jährlichen Kreditzahlungen (Grundsatz und Zinsen), die ein landwirtschaftlicher Betrieb sicher aus seinen Einnahmen decken kann. Die Grenze besagt, dass die jährlichen Kreditzahlungen eines Betriebs 85% seines Nettoeinkommens + Zinsen und Abschreibungen (I+ID) nicht überschreiten dürfen. Zum Beispiel, eine Farm mit 300 Dollar, 000 von I+ID können sicher $255 unterstützen, 000 der jährlichen Schuldendienstzahlungen (300 USD, 000×0,85 =$255, 000).

Die aktuellen Rohstoffpreise schränken die Fähigkeit einer Farm stark ein, die 85% Schuldendienstgrenze einzuhalten. In Beantwortung, Einige Kreditgeber haben diesen Prozentsatz für Kreditnehmer mit hohem Eigenkapital in ihren Betrieben erhöht.

Das Wichtigste ist, Jahresbudgets zu erstellen, die konservative Kosten- und Ertragsschätzungen enthalten, Wenden Sie dann die Schuldendienstgrenze von 85 % an, um die natürlichen Grenzen dafür zu definieren, wie viel Ihr Betrieb mit Krediten rechnen sollte.

Säule #3:Die 25 % Betriebsbudgetregel

Die 25-%-Betriebsbudgetregel bezieht sich auf das Management des Abwärtsrisikos unerwarteter zukünftiger Ergebnisse. Es ist ratsam, mindestens 25 % der prognostizierten jährlichen Betriebskosten Ihres Betriebes mit Ihrem eigenen Geld zu finanzieren. Da die Betriebsverluste selten 25 % der Gesamtbetriebskosten eines Betriebes überschreiten, Die Eigenfinanzierung von mindestens 25 % der budgetierten jährlichen Kosten mindert das finanzielle Risiko Ihres Kreditgebers und macht Ihren Betrieb kreditwürdiger. Haut im Spiel zu haben, ist eine klare Botschaft an die Kreditgeber über die finanzielle Gesundheit einer Farm.

Säule Nr. 4:Die 75%-Regel für Gerätedarlehen

Die letzte Säule der Refinanzierung landwirtschaftlicher Betriebe ist die 75%-Regel für Gerätedarlehen. Landmaschinen und Maschinen sind ein abschreibungsfähiges Gut, das schnell an Wert verlieren kann. Bei der Refinanzierung von Landmaschinen, Sie sollten damit rechnen, nicht mehr als 75% des Wertes der Ausrüstung auszuleihen.

Ausrüstungsdarlehen haben in der Regel höhere Zinssätze als Immobiliendarlehen, Durch die Minimierung der Darlehensbeträge für Ausrüstung werden die laufenden Zinskosten Ihres Betriebes gesenkt.

Auswirkungen

Die vier Säulen der Refinanzierung landwirtschaftlicher Betriebe sind miteinander verknüpft, Daher ist es wichtig zu verstehen, wie sich die Stärke oder Schwäche einer Säule auf die anderen drei auswirkt. Sie wissen vielleicht nicht, wann Sie Ihre Farm refinanzieren müssen, Sie können jedoch sicher sein, dass Kreditgeber die finanzielle Struktur Ihres Kreditantrags zu schätzen wissen, wenn er gut unterstützt wird.

Über den Autor

Brent König ist Managing Director im Büro in Kansas City der GlassRatner Advisory &Capital Group LLC.