Landwirte und Landbesitzer teilen sich auf der Land Expo in verschiedene Sitzungen auf, und diejenigen, die die Darstellung der Einkommens- und Erbschaftssteuer ausgewählt hatten, kamen mit Stiften bewaffnet, Papier, und Fragen.

Paul Neiffer, ein zertifizierter Wirtschaftsprüfer und Unternehmensberater für CLA – CliftonLarsonAllen, stellte sich den Fragen und schlüsselte die Nuancen für Wege zur Aufschiebung oder Abschaffung von Erbschafts- und Einkommenssteuern auf.

Neiffer leitete seine Präsentation ein, indem er feststellte, dass die Strategien je nach Ergebnis der Präsidentschaftswahlen 2020 und davon, dass verschiedene Optionen ausgebügelt werden, durcheinander gebracht werden könnten, wenn sie mehr Aufmerksamkeit erhalten.

1031 Austausch

Neiffer weist darauf hin, dass Ackerland-Investitionen ein Schlüsselfaktor für 1031 Börsen sind. Neiffer verwendet Ackerland mit Fliesen als Beispiel für Farmer im Mittleren Westen.

Fliesen fallen unter § 1245 als Immobilien. Im Beispiel, Sie verkaufen das Land für 3 Millionen US-Dollar mit dem Plättchen im Wert von 500 US-Dollar, 000. Als Investor Sie beschließen, dieses Geld in mehr Ackerland zu investieren, das 3 Millionen US-Dollar wert ist, ohne Fliesen oder andere Grundstücke nach Abschnitt 1245.

In dieser Situation entsteht für den Anleger ein steuerpflichtiger Gewinn von 500 USD, 000 von der Fliese, weil die Reinvestition keine Immobilie nach Abschnitt 1245 umfasste, nach Neiffer. Wenn der Investor Ackerland ohne Eigentum nach § 1245 besitzt und es verkauft, um einen Bauernhof mit Grundstück nach § 1245 zu kaufen, dann vermeidet der Investor die $500, 000 steuerpflichtiger Gewinn.

„Sie können nicht von 1245-Eigentum in Land oder andere Vermögenswerte übergehen, die kein 1245-Grundstück haben [ohne steuerpflichtigen Gewinn], “, sagt Neiffer.

Neiffer rattert eine Liste von Immobilienbeispielen nach § 1245, die sich auf die Landwirtschaft beziehen, inklusive Fliesen, Schweine Gebäude, Getreidebehälter, und mehr.

Die Börse bietet auch Flexibilität mit der Eigenschaft Section 1245. Die Art der Immobilie kann von einer Seite der Börse zur anderen unterschiedlich sein. Zum Beispiel, Getreidebehälter können mit Fliesen kombiniert werden; es müssen keine Getreidebehälter für Getreidebehälter sein, um den steuerpflichtigen Gewinn auszugleichen.

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Gelegenheitszonen

Gelegenheitszonen isolieren Gebiete mit dem Ziel, wirtschaftliche Aktivitäten in Gebiete mit geringerem Einkommen zu fördern.

Neiffer verwendet ein Beispiel für den Verkauf von Ackerland, um einen Gewinn von 1 Million US-Dollar zu erzielen. Eine Opportunity-Zone bietet sich für latente Steuerzahlungen an, ein reduzierter Kapitalgewinn, und eine Eliminierung der Wertsteigerung bei der Besteuerung mit der Investition.

Mit der Verschiebung, wenn der Gewinn innerhalb von 180 Tagen reinvestiert wird, Sie müssen die Steuer nicht bis Ende 2026 oder bei jedem Verkauf zahlen, welches auch immer zuerst kommt, sagt Neiffer.

Neiffer sagt auch, dass das Halten der Investition für mindestens fünf Jahre den steuerpflichtigen Gewinn um 10 % reduziert.

Zuletzt, das größte Plus der Opportunity-Zone, nach Neiffer, ist der Nutzen nach 10 Jahren.

Neiffer verwendet als Beispiel eine Investition von 10 Jahren, die auf 5 Millionen US-Dollar anwächst.

„Sie können die Wahl treffen, wenn Sie diesen Fonds verkaufen, dass dieser Gewinn von 4 Millionen US-Dollar völlig steuerfrei ist, “, sagt Neiffer. „Das ist der Vorteil der Opportunity-Zone.“

Neiffer sagt, dass die Grenzen und das Potenzial von Ackerland in einer Gelegenheitszone noch definiert werden. Neiffer sagt, dass ein landwirtschaftliches Unternehmen, das in einer Opportunity-Zone gegründet wird, den Test besteht, weil „Sie die Anlage, die Sie kaufen, erheblich verbessern müssen, wenn es sich um Immobilien handelt“, und Ackerland ist eine größere Herausforderung, um dies zu bestehen.

„Opportunity-Zonen arbeiten definitiv noch an den Details, “, sagt Neiffer. "Dieses Gesetz ist jetzt mehr als zwei Jahre alt [und] wir haben gerade endgültige Vorschriften erhalten."

Neiffer sagt, dass er in den nächsten Jahren mit zunehmender Vertrautheit mit den Vorschriften einen Anstieg der landwirtschaftlichen Flächen erwartet, die den Anforderungen an Chancenzonen entsprechen.

Bestimmte Staaten folgen einer Reihe von Regeln, die sich von den föderalen Regeln unterscheiden. Um die Opportunity-Zonen zu finden, besuchen Sie https://eig.org/opportunityzones und folgen Sie der Karte.

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Gemeinnütziger Rest Trust

Landwirte, die in naher Zukunft in Rente gehen können, könnten eine gemeinnützige Reststiftung in Betracht ziehen. Das Ziel des Trusts besteht darin, Steuern zu senken, indem Vermögenswerte darin hinterlegt und dann für einen bestimmten Zeitraum und nach Ablauf an einen Begünstigten gezahlt werden. der Rest wird wohltätigen Zwecken gespendet.

Neiffer verwendet ein Beispiel für einen Landwirt, der 2020 in den Ruhestand geht und die Ernte 2019 verkauft. Der Bauer hat Selbständigkeitssteuer und verliert auch Ausgaben, weil viele nach der Pensionierung unnötig sind, und der Bauer wird in eine höhere Steuerklasse gedrängt.

„Wir können das Getreide nehmen, nimm die landwirtschaftlichen Geräte, und wir können es in das einbringen, was wir einen gemeinnützigen Resttrust nennen, “, sagt Neiffer. „Wir können einen Annuity Trust oder einen Uni-Trust haben, Aber das Schöne daran ist, dass wir unsere Ernte effektiv gegen Bargeld verkaufen und den Gewinn auf fünf-, 10-, fünfzehn-, 20 Jahre oder länger. Wir erhalten effektiv eine Ratenzahlungsbehandlung für Bargeld und wir haben die Selbständigkeitssteuer abgeschafft.“

Neiffer schlägt vor, im Falle eines Unfalls oder Todes kurz nach der Pensionierung einen lebenslangen Zeitraum zu vermeiden, der den erhaltenen Betrag des Anspruchsberechtigten einschränken würde.

„Ich diskutiere wahrscheinlich mindestens dreimal im Jahr mit den Landwirten – fünfmal im Jahr, “, sagt Neiffer. „Ich würde sagen, für alle 10 Diskussionen, die ich habe, Ich lasse zwei Bauern das machen.“

Neiffer sagt, dass das Gefühl, weniger Kontrolle zu haben, viele Landwirte abschreckt. aber er sagt, dass die Beteiligten möglicherweise mehr Kontrolle haben, als sie denken.

"In diesem Fall, der Bauer ist der Spender, der Landwirt ist der Begünstigte, der Bauer kann tatsächlich der Treuhänder sein, “, sagt Neiffer. "So, der Bauer hat wirklich immer noch die Kontrolle – aber nicht zu 100 %. Da der Bauer keine Kredite vom [Annuitäten-Trust] aufnehmen kann, kann dem [Annuitäten-Trust] kein Geld leihen, kann die landwirtschaftlichen Geräte nicht an die Kinder verkaufen.“

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Jährliche Geschenke

Wenn Erbschaftssteuern ein Problem darstellen, Einen Teil des Wertes abzuladen, könnte Landbesitzer auf lange Sicht retten.

Eine Möglichkeit, dies zu tun, sind jährliche Geschenke, nach Neiffer. Jedes Jahr gibt es 15 $, 000 maximal für Geschenke an einen Beschenkten, aber ein Spender kann mehrere Geschenke machen. So, Sie können mehrere Geschenke verteilen, Sie können jedoch nur eine pro Jahr erhalten. Um dies jährlich zu nutzen, Sie müssen es auch in diesem Jahr verwenden, und Sie können es nicht aus einem Vorjahr übernehmen.

„Wenn Sie vier Kinder und einige Enkel haben, [es] ist zwischen einem Ehemann und einer Ehefrau ziemlich einfach, eine jährliche Schenkung von 500 US-Dollar zu erzielen, 000, “, sagt Neiffer.

Neiffer sagt, dass Land in eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung umgewandelt werden kann, Sie können es um mindestens 35% rabattieren, also die $15, 000 kann einen Wert von $25 haben, 000 bis 30 $, 000.

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