Warum Landwirte heute mit ihrem Banker über Refinanzierung sprechen sollten

Letzte Woche schickte Brian Scott seinem Bankier eine SMS, um zu sehen, ob eine Refinanzierung zu einem niedrigeren Zinssatz eine Option für die Farm seiner Familie in Indiana sei. Mais anbauen, Sojabohnen, Popcorn, und Weizen ist der lustige Teil, Aber das ist nicht der einzige Ort, an dem Geld gefunden werden kann, er sagt. Nach einigen Telefonaten und der Unterzeichnung einiger Dokumente, Scott wird auf dem richtigen Weg sein, 100 US-Dollar zu sparen, 000 in den nächsten vier Jahren durch die Refinanzierung eines Ackerlanddarlehens und seiner Hypothekendarlehen.

Weil er den Landkredit bei derselben Bank refinanziert hat, die der Hof seit Jahren nutzt, der Prozess erforderte nicht viel Aufwand, sagt Scott.

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„Die meisten unserer Farmkredite sind eine 20-jährige Hypothek, aber sie erneuern sich alle fünf Jahre. Dieser wurde letztes Jahr gerade erneuert, aber wir haben den Zinssatz ziemlich gut gesenkt, Es dauert also noch vier Jahre, bis es sich wieder erneuert. Das spart mir ungefähr 4 $, 800 pro Jahr für die nächsten vier Jahre, “, sagt Scott.

Während er sich die Kredite ansah, Scott dachte, es würde nicht schaden, nach seiner Hypothek zu fragen. Es stellte sich heraus, es gab Gelegenheit zur Refinanzierung.

Die Scotts hatten gehört, dass die Zinsen weiter sinken könnten und fragten sich, ob sie warten sollten. Ihr Bankier erklärte, dass sich die Dinge im Moment schnell bewegen. Es gibt jetzt die Möglichkeit zu sparen, und die Zukunft ist unbekannt. Scott und seine Frau, Nicole, die Entscheidung getroffen, die Gewissheit zu nutzen und die Refinanzierung voranzutreiben.

"Auf Dauer, das Haus wird mir wahrscheinlich mehr Geld sparen als das Darlehen auf dem Feld, “, sagt Scott.

Scott plant, das eingesparte Geld für andere landwirtschaftliche Ausgaben zu verwenden. vielleicht am Ende des Jahres etwas Dünger im Voraus bezahlen oder für ein paar Morgen Fliesen bezahlen.

„Wenn Sie weniger Zinsen für Ihre Kredite zahlen, Sie haben weniger Steuerabzüge. Wenn ich die Ersparnisse nur als Bargeld behalte, Ich werde ein Drittel davon an Steuern verlieren, Also gebe ich es besser für etwas aus, " er sagt.

Ist die Refinanzierung das Richtige für Ihren Betrieb

Aufwachsen, im Gespräch mit dem ag-banker mit seinem vater entdeckte Tanner Winterhof sein interesse an finanzen. Heute ist er in seinem 13 ^NS Jahr der Kreditvergabe und arbeitet für die VisionBank of Iowa.

In letzter Zeit, Winterhof hat mit mehreren seiner Kunden zusammengearbeitet, um sich zu refinanzieren und von den derzeit niedrigen Zinsen zu profitieren.

In der Hypothekenbranche, wo das durchschnittliche Darlehen 250 US-Dollar beträgt, 000, Die Faustregel besagt, dass sich die Refinanzierungskosten lohnen, wenn Sie einen halben Prozent niedrigeren Zinssatz bekommen und planen, fünf Jahre oder länger im Haus zu bleiben.

Es gibt zwar keine weit verbreitete Faustregel bei der Kreditvergabe von Ackerland, Winterhof sagt, dass die gleiche Idee gilt. Allgemein, je größer das Darlehen, desto kleiner muss die Zinsänderung sein, um erhebliche Einsparungen zu erzielen.

„Wenn sie ein Grundstücksdarlehen über 500 Dollar haben, 000 und sie werden dieses Land fünf Jahre oder länger behalten, es wird nur weniger von einem Zinssatz. Es muss nicht ein volles halbes Prozent niedriger sein, um einen Nutzen zu sehen, " er sagt. "Es muss nur ein Viertel Prozent sein, wo es sich lohnen könnte, es zu tun."

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Was sind die Schritte zur Refinanzierung?

Winterhof weist darauf hin, dass eine Refinanzierung in der Regel auf zwei Wegen erfolgt. Eine konkurrierende Bank kann sich an einen Landwirt wenden, um ihn darauf hinzuweisen, dass die Zinsen gesunken sind, und er kann möglicherweise Geld sparen, indem er sein Darlehen und seine Refinanzierung ändert.

Kreditgeber können auch ihre aktuellen Kunden kontaktieren. „Bei der VisionBank bekommen wir eine Art Marktausschlag oder eine kleine Ausbuchtung wie diese, Wir prüfen Zinssenkungen von Fall zu Fall.“

Auch wenn Ihre Bank sich nicht meldet, Es lohnt sich, sie anzurufen, um das Gespräch zu beginnen und die Beziehung aufzubauen. Der Refinanzierungsprozess ist relativ einfach.

Schritt eins, eine Bank muss feststellen, welche Art von Risiko ein Landwirt ist. Die meisten Banken haben risikobasierte Preise, Winterhof erklärt. Wenn Sie sich refinanzieren möchten, Stellen Sie sicher, dass der Banker über aktuelle Finanzinformationen verfügt.

„Es ist nicht typisch, dass die Preise zu dieser Jahreszeit sinken. aber für Landwirte ist es sehr praktisch, weil sie wahrscheinlich bereits bei ihrem Bankier waren, der die Betriebsnotizen für 2020 erstellt hat. Wir haben diese Informationen bereits. Das einzige, was Sie darüber streuen könnten, ist Ihre Steuererklärung 2019, wenn dies geschehen ist. “, sagt Winterhof.

Nächste, Werfen Sie einen Blick auf die Art von Krediten, die von einer Refinanzierung profitieren könnten. Landwirte können eine private Hypothek haben, Ausrüstungskredite, Kredite für Ackerland, und ein Betriebsdarlehen.

„Im Moment sehe ich nicht, dass die Kreditzinsen für Ausrüstungen so schnell sinken wie die Immobilienzinsen. Ich sehe nicht, dass die Immobilienzinsen so schnell sinken wie die Hypothekenzinsen für Eigenheime. Ein Wohnungsbaudarlehen ist im Moment der billigste, den ich in meiner gesamten Karriere gesehen habe. “, sagt Winterhof.

Er addiert, „Ich erinnere mich an eine Zeit, in der die Ackerlandpreise niedriger waren als heute. Bei weitem nicht, aber es gibt immer noch einen Fall, in dem jemand einen besseren Preis haben könnte.“

Sobald ein Landwirt weiß, welche Hypotheken von einer Refinanzierung profitieren könnten und auf welche neuen Zinssätze er Anspruch hat, der nächste Schritt ist die Verpflichtung zu einem Kreditgeber.

Danach, Für Immobilien ist wahrscheinlich ein Wertgutachten erforderlich. Ein Gutachten wird von der Bank in Auftrag gegeben und von einem Dritten durchgeführt. Obwohl eine Bewertung den Prozess verteuert, es hilft festzustellen, wie viel Eigenkapital in dem zu refinanzierenden Vermögenswert enthalten ist.

Schließlich, unterschreiben Sie die Papiere mit dem neuen vereinbarten Zinssatz.